文丨镜像工作室，作者 | 程大发，编辑丨周近屿
从工作的第一天起，27 岁的金明就意识到"我不想工作"。为此，她定下了 100 万存款的目标，"攒够就辞职，用利息过日子。"
像金明一样，"用利息生活""提前退休"曾是许多年轻人的浪漫想象。在银行存款利率较高的前几年，不少人的确通过高息大额定存的收益实现了"低欲望躺平"体验。为了获得更高的收益，一些人甚至成为"存款特种兵"，不惜坐飞机和高铁，跨省、跨市存钱。（详见镜相工作室此前内容：攒够 10 万，我选择裸辞用利息生活）
但近年来，存款利率一直处于下降通道，短期利率进入" 0 字头"（注：一年期定期不足 1%），中长期利率也全面进入" 1 时代"（注：三年、五年定期利率普遍不足 2%）。曾经用利息过上低欲望生活的年轻人们，如今已很难覆盖日常生活开支。
有人重新回到职场上班；有人调整了储蓄目标；还有的人，将目光转向了理财投资提高收益，通过余额宝或债基、黄金和指数基金做"新三金"配置成为热门话题。
金明属于后者。今年初，一度追着高利率银行存定期的她，将到期的存款全换成了黄金基金。7 月，她又将大部分的钱投入基金市场。在低利率时期，越来越多的"金明们"重新对存款排兵布阵，试图寻回对生活的掌控感。
"用利息生活"的梦碎了
金明曾经问过 AI：如何能快速获得一百万，实现"退休自由"？答案很多，但本质都一致：极致储蓄，拼命开源。
她生活在山东济南，每月最大的开销是房租，好在合租房租金便宜，加上水电费和物业费，每个月需要不到 1000 块。为了存钱，她早餐只吃 3 块钱的包子，午餐不到 20 块钱，晚餐基本不吃。"一是要减肥，二是不会做饭，在外面吃还挺贵的。"她说。
为了多攒一点钱，她还运营了一个自媒体账号，收入虽然不高，但是经常能接到一些护肤品和咖啡饮品的商单，既能开源又能节省相关开销。
工作 5 年后，她攒下了 10 多万元，将所有的钱都放在余额宝里。2023 年，她听说地方银行的存款利率很高，又化身"存款特种兵"，将存款分成几份，以半年到一年为周期，腾挪不同的银行存定期。
当时，银行存款的年利率最高 3.2%，10 万元存款每年能有近 3000 元利息，足够她支付一季度房租。靠着这样的节俭和开源，她一步步走近"用利息生活"的目标。
但近几年来，随着银行利率普遍下调，她发现存款的收益越来越低，到今年 7 月，就算存到利息最高的银行，月利息也不足 200 元。一度令她感到迷茫。
● 近几年来，银行利率进入下降通道。今年，利率又多次下调，活期存款近" 0 利率"。
这是像金明一样"用利息生活的年轻人"面临的共同问题。3 年前，攒够 100 万的三三旅居各地后，住进惠州的养老小区，主要靠 75 万定存的利息生活。但随着利率下行，月利息已经难以覆盖他每月 3000 元开支。
"我感觉对未来还是比较担忧的，一方面利率降得太快了，另一方面又没有太好的投资产品供选择。"三三说。
在小红书上，# 用利息生活 # 阅读量已经从去年的 1.4 亿，提升至如今的 4.3 亿，但内容已经从分享生活和存款收益更多转向了讨论理财配置。
在豆瓣"用利息生活"小组，很多人发帖问：三年 / 五年前的定存马上到期了，以后该何去何存？
这个拥有 70 多万成员的小组，是梦想用利息生活的年轻人聚居地，他们会在小组中分享储蓄经验。前几年的讨论帖中，三年期的定存利率普遍高于 3%，最高的甚至能达到 4.8%；到了今年夏天，在一条"求 3% 利率定存推荐"的帖子下面，组员们讨论来讨论去，得出一个共同的结论：现在定存利率能到 2.5% 就算不错了。
于是，有人宣布"用利息生活梦想破裂"；有人提高了"退休自由"的门槛，将储蓄目标从 100 万增加到 200 万；还有人则因为利息不能覆盖日常支出，已经重回职场。
● 攒够 100 万的三三提前退休住进养老小区，但如今月利息已经难以覆盖他每月 3000 元的开支。图源：受访者供图
更多的人则是将目光转向投资理财。今年以来，与储蓄利率下降相对的是，黄金价格频频上涨，权益类基金净申购规模创近三年新高。曾把安全感寄托给利率的年轻人，将目光转向了投资市场。
去年 11 月，金明在支付宝买入了 1000 元黄金基金试水，发现赚钱后逐步加仓到 5 万元；今年 7 月，黄金涨势放缓，她又将更多的钱投入风险与收益更高的指数基金。但不管重心在哪里，她始终保持在不同市场均有资金。
"不能再把鸡蛋放在一个篮子里。"她说，投资市场大起大落，单押权益基金或者黄金也都风险颇高。这也是降息潮下，年轻人的普遍选择。
年轻人转战"新三金"配置
金明从事互联网营销工作，每天需要花大量的时间上网，熟知流行趋势和热点。今年 6 月以来，她在网上频繁看到"新三金"这个词。
所谓"新三金"，是一种理财组合，也是今年流行起的一种配置方法，将余额宝或债基作为底仓，黄金基金对冲风险，指数基金或权益基金抓住市场机遇。三者各司其职，既有流动性，也有抗风险能力。
28 岁的小苏通过不少踩坑的经历，才形成了如今的"新三金"配置。他现就职于深圳的一家半导体公司，曾因为轻信数字货币的传销，被骗了 1 万块积蓄，后面他一头扎入股市又全亏损。过去的经验教会他："要避免高风险理财。以前是看好一个产品就 all in，现在明白了把鸡蛋分开放，才能抗住风浪。"
于是，他配置了当下热门的"新三金"。余额宝里留 3 到 6 万应急和日常支取；每天定投债券基金和黄金基金——前者涨跌温和，当作长期存款，后者与其他资产对冲风险，稳中有涨；指数基金追求更高的收益。
靠着这样的理财组合，无论行情如何震荡，他的收益始终稳中有涨。到今年，他已经攒下了 24 万元，其中理财收益率达到 12%。
三三的经历与小苏类似，退休前他曾尝试过单一的理财投资。一次是尝试虚拟币爆仓，另一次是炒股，两次投资均损失惨重，
如今，他明白了，投资最重要的不是追求高收益，而是把控好风险。
对于许多用利息生活的人来说，"新三金"满足了这一核心诉求：虽然收益没有高风险资产那样显著，但能在低欲望的生活里维持基本生活节奏和心理确定感。
事实上，"新三金"并非凭空出现。早在 1987 年，美国经济学家哈里 · 布朗就提出了相似的"永久投资组合"理论：把钱平均分配到股票、长期国债、现金与黄金，并定期再平衡。历史数据表明，采用永久组合配置的投资组合长期内不仅实现了稳健收益，还有效控制了风险。雪球网的回测数据也显示，过去 30 多年，这类配置的年化收益约为 7%，波动率可控。
越来越多人开始逐步意识到配置的重要性。蚂蚁财富的数据显示，截至今年 4 月底，已有 937 万 90 后、00 后配置了"新三金"。
新三金分散风险的特性和金明的需求也不谋而合。她不是一个高物欲的人，50 块钱买的棉服可以穿 4 年，"反正保暖就行"。
她想快点存到 100 万，然后过相对自由的生活。在支付宝上，她配置了 2 万黄金基金、2 万余额宝基金，剩下的则全部买入高风险也高收益的指数基金。
● 金明不同的理财方式对比。图源：受访者供图
"上半年投资黄金赚了几万块，所以我觉得我可以拿出一部分收益去尝试（更高风险）了。"她解释。虽然增加了指数基金占比，但跟小苏、三三等人一样，她仍然希望通过新三金配置分散风险，不要太冒进。
重建自己的生活秩序
今年 7 月，金明正式开始了她的"用利息生活"实践。
在支付宝等不同平台上，她关注了 80 多个投资理财博主。每天，她都会看完所有博主的理财操作，再结合自己的需求，在下午 3 点前完成基金的买进卖出。
她的生活被切成节奏清晰的三段：早晨，利用洗漱时间看完理财博主的分析视频；中午吃饭时，阅读所有对基金行情的分析；晚上回到合租屋，在室友吵闹的背景音中复盘当天市场走势。
今年，她已累计赚了 3 万多，平均下来收益不仅覆盖每月日常支出，还提升了她的日常生活质量。她给自己预留了一笔与朋友聚会用的"快乐基金"，偶尔收益较高的时候，她还会买杯奶茶奖励自己。
● 用"新三金"赚钱后，金明奖励自己的奶茶。图源：受访者供图
她把理财经验发在小红书上，很快积累了 3 万多粉丝。她和粉丝们每周在群里交流心得，金明常提醒大家："我是偏激进的，你们想稳一点，就多买债基一类风险偏低的。"
看着群友陆续盈利，她突然意识到：为了逃离工作而开始的理财，却帮助她找回了在工作中丢失的价值感。
过去几年，金明一直处在迷茫和不安中。生活里，她陆续经历邻居的离世、亲戚生意破产；职场上，她也因为公司裁员突然失去了上班搭子。金明对未来产生了一种深切的焦虑："万一被裁的是我呢？万一生病的是我爸妈呢？"
最焦虑的时候，她看遍了支付宝上的保险产品，还给自己买了重疾、意外等保险。那时候，唯一让她安心的是存款上涨。因为钱每上涨一分，未来就多一分的保障。
这是一种对生活的掌控感。金明说，她常常在工作中深感无力："有时候已经付出了十分努力，但项目就是只能做出两分成果。"但这几个月来，她"投入六分精力就能看到五分回报"，那种努力与回报的对等，就是掌控感的切实证明。
● 金明 2025 年的收益分布。图源：受访者
这也是理财配置带给年轻人的共同的底气。在黄金短期价格像"跳楼机"一样剧烈波动时，小苏收益稳定，心态也保持平稳；三三也并不打算结束自己的退休生活，他打算将到期的 75 万存款重新分配，换成"新三金"收益，继续实现"局部躺平"。
用利息生活，像是一场被打断的美梦；而"新三金"配置理念，则是在梦醒后的尝试。它或许不能通往财富自由，却是年轻人们试图重建生活秩序的新方式。
参考资料
21 世纪经济报道：《存款利率又双叒下滑！9 月份 5 年期已跌至 1.519%》
雪球网：《哈利 · 布朗的永久投资组合：核心观点与对普通投资者的启示》
三联生活实验室：《"低能耗"青年，正在用"新三金"搞钱》
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